私募“五佳基” 丨盘点2024年05.20-05.24私募市场五佳基

小枫来为解答以上问题。私募“五佳基” 丨盘点2024年05.20-05.24私募市场五佳基,这个很多人还不知道，现在让我们一起来看看吧~.~！

前言：一分钟带你领略上周私募全市场各策略条线的“五佳基”，旨在为大家深入浅出地了解到上周表现优异的私募管理人与市场行情。

挑选私募的赛道分别为：

①股票量化500指增（市场热度最高、量化最卷的赛道）

②CTA（宏观市场的风向标，同时结合了量化和主观两条细分赛道，直观感受CTA的配置价值）

③期权策略（深受机构资金追捧，稀缺的额度，以绝对收益为目标，权益市场小年的热门策略）

④股票主观多头（牛市的冲锋号，把握市场热点，在股市上涨时实现收益最大化）

⑤另类策略（隐藏的市场宝藏，作为常人不曾涉足的角落，因为与众不同，提供了一种独特的、能够抵御市场共振的投资策略）

私募各赛道周度回顾：

股票量化500指增：经历了前期的震荡行情后，A股市场在上周有所回调，表征市场走势的各宽基指数均有一定跌幅，最终沪深300、中证500、创业板指在本周涨跌幅分别为-2.08%、-3.25%、-2.49%；市场活跃度较前期有所下降，上周平均日成交额为8527亿元；北向资金延续前期的净流入趋势，上周累计净流入8.35亿元。量化管理人超额整体正收益居多，市场超额平均表现0.61%（样本取自市场主流500指增产品，共173只）

CTA：商品市场黑色板块整体上涨，其中焦煤和锰硅涨幅超5%。有色、贵金属和能源化工板块产生分化，其中白银、纯碱和玻璃涨幅均超4%，低硫燃料油和原油跌幅超3%。农产品板块整体保持中性，除棉花外涨跌幅变化不大。上周市场经历了先涨后跌的波动，CTA策略预计能够获得一定的收益，其中量价因子是主要的收益来源。在当前宏观经济主导定价的背景下，市场盘面的量价表现比现货基本面更为真实，这也导致了不同CTA策略之间的业绩分化进一步加大。市场平均表现0.26%（样本取自市场主流量化、主观CTA产品，共172只）

期权策略：过去一周，商品期权市场活跃度提升，成交量和持仓量均有所增加。贵金属和有色金属板块的成交量增长最为显著，而黑色板块则有所下降。在具体品种中，白银期权表现强劲，日均成交量大幅增加，PVC和豆粕期权也呈现增长。然而，锰硅和甲醇期权成交量有所减少。波动率方面，整体市场波动率略有上升，其中能化板块波动率上升最为明显，而农产品波动率略有下降。白银和锰硅期权的波动率持续上升，工业硅期权波动率上升幅度较大，而纯碱、棉花和豆粕期权的波动率则有明显下降。市场平均表现-0.33%（样本取自市场主流期权策略产品，共54只）

股票主观多头：上周股票市场整体呈现下滑趋势，各大指数普遍下跌。具体来看，上证50指数下跌了1.97%，沪深300指数下跌了2.08%，中证500指数下跌了3.25%，中证1000指数下跌了3.83%，国证2000指数下跌了3.48%，创业板指数下跌了2.49%。从市场波动性来看，剔除近期上市新股后，截面波动率为5.41%。个股收益率的25分位数为-5.62%，75分位数为-1.62%。行业方面，上周超过一半的行业出现下跌，涨幅前三的行业是煤炭、公用事业和农林牧渔，而跌幅前三的行业是轻工制造、房地产和综合。各家管理人平均表现-1.78%（样本取自市场主流股票主观多头产品，共103只）

另类策略：另类策略上周表现产生分化，整体负收益居多，平均收益-0.91%（样本取自市场主流另类策略产品，共59只）

私募各赛道周度“五佳基”

股票量化500指增：

健顺，上周超额+3.25%，市场平均超额0.61%，同类500指增排名第一（样本取自市场主流500指增产品，共173只）

简评：健顺私募通过中观维度的产业链机会寻找未来发展潜力，关注宏观市场变化，重视行业轮动和精细化投资。公司研究侧重于产业顶层设计、技术变革和需求偏好变化，以及这些因素的叠加影响。例如，数据安全法律出台后布局网络安全，培育钻石技术进步带来销售优势，国家政策整合稀土行业并随着新能源发展需求上升。投资灵感来源于基金经理的行业网络和研究员的广泛产业链研究经验。估值方法依据行业特性选择PE或PS。公司看好军工和IGBT行业，但也意识到研究可能存在易得性偏差，导致投资决策风险。今年以来超额收益-4.62%。

CTA策略：

弘茗，上周收益+10.07%，市场CTA平均收益0.26%（样本取自市场主流量化、主观CTA产品，共172只）

简评：弘茗资产管理公司专注于高频交易和CTA趋势策略。旗下产品如弘茗潜力成长8号，采用高频抢单策略，主要交易上期所有色金属和能化品种，通过外盘走势预判内盘开盘波动，实现快速交易和锁仓，策略优势在于低回撤，但容量有限，目前规模约1400万。另一产品弘茗稳健管理型18号，自去年10月运行，基于神经网络模型，分析市场行为特征，决定次日交易方向，资金使用率高，平均持仓周期5天，覆盖所有商品品种。此外，公司还测试股指CTA趋势策略，结合股指期货趋势交易和低延迟套利，以期实现稳健收益。今年以来收益-50.14%。

期权策略：

冲和，上周收益+8.9%，市场期权策略平均收益-0.33%（样本取自市场主流期权策略产品，共54只）

简评：冲和私募专注于期权套利策略，主要交易上证50、沪深300ETF期权，以及在条件适宜时交易中证500ETF期权。策略以卖权为主，买权为辅，涵盖波动率曲面套利和跨期套利两大子策略。波动率曲面套利侧重于捕捉隐含波动率异常的套利机会，偏好虚值合约。跨期套利基于统计模型和BS公式，利用不同期权的时间价值衰减差异进行交易。尽管也会考虑低风险线性套利、波动率方向套利和事件性交易策略，但主要集中在前两种策略上，根据市场情况动态调整策略比例。今年以来收益+26%。

股票主观多头：

东方港湾，上周收益+4.98%，市场股票主观多头策略平均收益-1.78%（样本取自市场主流股票主观多头产品，共103只）

简评：东方港湾私募坚持价值投资理念，偏好行业龙头股并进行长期持有。2023年，公司加强了对周期板块特别是港股煤炭股的研究，看重其合理估值、稳定分红及壁垒效应。尽管面临宏观层面的不确定性，如俄乌战争和中美关系，但管理人看好A股疫后复苏行情，并计划根据市场情况进行策略微调。在美股方面，尽管经济下行压力存在，但管理人对美股龙头公司的长期价值保持信心，维持新能源和TMT行业龙头的持仓。投资决策基于公司业绩的实质性增长，避免题材炒作，专注于公司从成长期到成熟期的发展。对于持股，即使市场波动，只要基本面稳定，管理人不会轻易减仓。今年以来收益+34.31%。

另类策略：

维引，上周收益+3.95%，另类策略平均收益-0.91%（样本取自市场主流另类策略产品，共59只）

简评：维引私募基金拥有多元化的投资策略，包括固收+产品、纯股票多头、纯债、现金管理及多策略等，旨在满足不同市场环境下的投资需求。从最初的80%债券+20%权益/衍生品组合，到重点发行稳健为主的固收产品，再到应对地产行业风波设立的专项地产债产品，维引展现了其策略的灵活演变和风险控制能力。在债券领域，维引专注于城投债，通过宏观、中观、微观三层面分析构建投资组合。在股票投资方面，维引基于宏观分析、行业研究和个股选择的自上而下逻辑，搭配技术指标系统，成功抓住多年行情。此外，维引还在期货市场上基于基本面研究和技术信号进行多头单边投资，展示其全面的投研能力和市场适应性。今年以来收益+13.91%。

《私募荟》由网易财经、泽募家联合推出。

温馨提示：文章内容仅供参考交流，不构成投资建议。

以上就是关于【私募“五佳基” 丨盘点2024年05.20-05.24私募市场五佳基】的相关内容，希望对大家有帮助！

来源：私募荟